À propos de la proposition 10 — Mettre les mathématiques financières au service du réel

La preuve par la crise

Par Philemon

Spécialiste de la mesure et de la gestion des risques de marché et de crédit, en charge de l’ingénierie des risques d’une banque de finance et d’investissement.

Cet article met clairement et espérons-le définitivement en exergue l’inadéquation entre les modèles mathématiques utilisés et la réalité des comportements des sous-jacents de la finance. L’approche positiviste utilisée jusqu’ici, née de l’attrait pour la physique et les constructions mathématiques, peut être efficacement utilisée, à la seule condition effectivement de ne pas oublier ou ignorer les hypothèses. La crise actuelle en est une sombre illustration. Les propositions énoncées ici devront aussi se confronter à l’épreuve de la réalité.